每日市場更新 07/24/2025

07/24/2025 市場會摘要：      

• 今日市場概覽：

             *30年期房貸利率截至07/24/2025

          資料來源：Bloomberg

• 美股週四收盤漲跌不一，道指下跌逾300點，納指與標普500指數再創新高。美股屢創新高之際，摩根大通繼續看漲。投資者關注特朗普與美聯儲的持續交鋒。美國上週初請失業金人數小幅下降。道指跌316.38點，跌幅爲0.70%，報44693.91點；納指漲37.94點，漲幅爲0.18%，報21057.96點；標普500指數漲4.44點，漲幅爲0.07%，報6363.35點。
• 特朗普當面多次表示希望鮑威爾降息。美財長貝森特稱，美聯儲的其他操作可能影響貨幣政策獨立性。特朗普實地視察前，媒體稱美衆院一委員會調查聯儲總部的翻修工程；美聯儲工作人員帶領媒體記者參觀工程現場。美國總統通常不會親訪美聯儲，這反映了聯儲長期以來與白宮的獨立關係。
• Azoria Capital公司於週四向華盛頓聯邦法院提起訴訟，稱美聯儲聯邦公開市場委員會（FOMC）會議長期以來都閉門舉行，這種做法違反政府透明度法規。該基金請求法院下令美聯儲公開7月29-30日的貨幣政策會議內容。
• 截至7月19日當週，首次申請失業金人數減少4000人，至21.7萬人，仍爲4月中旬以來的最低水平。這是2022年以來的最長連跌，數據也低於接受彭博調查的經濟學家的預期。根據美國勞工部週四公佈的數據，持續申領失業救濟金的人數基本持平，爲196萬人。
• 美國7月Markit製造業PMI初值下降至49.5，創去年12月以來新低；服務業PMI初值55.2，創去年12月以來新高；綜合PMI初值爲54.6，創去年12月以來新高。製造業和服務業對未來一年的商業信心降至過去兩年半以來的最低水平之一。通脹壓力加劇。
• 歐洲斯托克600指數上漲0.24%，英國富時100指數上漲0.85%，法國CAC 40指數下跌0.41%，德國DAX指上漲0.23%，西班牙IBEX指數上漲1.34%。
• 當地時間週四，歐洲央行公佈利率決議顯示，歐元區歐洲央行存款便利利率2%，歐元區歐洲央行邊際貸款利率2.4%，歐元區歐洲央行主要再融資利率 2.15%，均符合市場預期和前值。但由於關稅最終如何落地尚不清晰，歐洲央行沒有就後續政策路徑提供任何前瞻指引。歐洲央行在聲明中指出，“當前通脹已達到2%的中期目標”，這是本輪政策週期中的一個關鍵里程碑。儘管薪資增速依然偏高，但近期已有所放緩，國內價格壓力正在減輕。
• 根據週四發佈的報告，Indeed工資追蹤指標顯示美國整體薪資增速跑贏通脹，但這種優勢已縮小至過去12個月以來最小。截至6月，大約六成就業者的薪資增長快於生活成本上漲速度，意味着剩餘四成人的收入已跟不上通脹。
• WTI原油漲0.17%，收於每桶66.03美元。
• 紐約商品交易所黃金期貨價格下跌·0.13%，收於每盎司3426.5美元。
• 截至收盤，比特幣下跌0.28%，報$118,450.80
• 標普500指數11大板塊中3個板塊上漲，能源板塊領漲0.71%，非必需消費品板塊領跌1.23%。
• 特朗普否認他試圖摧毀昔日盟友馬斯克的商業帝國，以報復兩人因稅改法案而產生的爭端。“每個人都在說，我將通過剝奪埃隆從美國政府獲得的部分，甚至全部大規模補貼，來摧毀他的公司。這不是事實！我希望埃隆，以及我們國家內的所有企業，都能蓬勃發展，”特朗普週四在社交媒體上發文稱。“他們做得越好，美國就越好，這對我們所有人都有利。我們每天都在創造紀錄，我希望保持這種勢頭！”美國總統補充道。TSLA跌8.20%，收於$305.30
• American Eagle Outfitters在推出由女演員 Sydney Sweeney 主演的廣告宣傳活動後股價上漲。AEO漲4.25%，收於$11.28
• United Health Care表示，正在配合司法部對其醫療保險帳單調查的刑事和民事要求。該公司表示，對其做法「充滿信心」。UNH跌4.76%，收於$278.58
• Bloom Energy與甲骨文公司達成協議，將為甲骨文公司的人工智慧資料中心提供現場電力。BE漲22.95%，收於$33.06
• Honeywell營收成長 8%，至 104 億美元，高於預期的 100.6 億美元。調整後每股收益為 2.75 美元，較上年同期成長 10%，高於分析師普遍預期的每股 2.66 美元。HON跌、6.18%，收於$224.48
  • 公司樓宇自動化部門表現突出，有機銷售額成長8%，部門利潤成長21%，這得益於消防、安防和樓宇管理系統的強勁需求。航空航太部門也實現了6%的穩健有機成長，這得益於國防和航太領域兩位數的成長。然而，工業自動化部門的有機銷售額持平，倉庫和工作流程解決方案部門下降4%，生產力解決方案和服務部門下降7%，原因是歐洲需求疲軟。該部門的部門利潤下降4%，雖然利潤率略有改善至19.2%，但整體獲利能力仍承壓。公司整體部門利潤率下滑10個基點至22.9%，營業利潤率下滑30個基點至20.4%，這引發了人們對在持續通膨和收購整合成本的背景下成本控制和定價能力的質疑。
  • 該公司將全年調整後每股收益預期從 10.20 美元至 10.50 美元上調至 10.45 美元至 10.65 美元，並預計有機成長率為 4% 至 5%，高於預期的 2% 至 5%。
• Intel本季總營收為129億美元，與去年同期持平，但遠高於市場普遍預期的118.8億美元。調整後每股收益為0.10美元，低於市場普遍預期的0.01美元。在業務部門層面，英特爾公佈的客戶端運算事業部（Client Computing Group）營收為79億美元，年減3%，但高於市場普遍預期的72.9億美元。資料中心和人工智慧營收年減4%至39億美元，高於預期的37.3億美元。英特爾代工業務營收年增3%至44.2億美元，高於預期的43.9億美元。INTC跌3.66%，收於$22.63；INTC盤後跌4.15%
  • 展望未來，英特爾預計第三季營收將在126億美元至136億美元之間，中位數為131億美元，遠高於預期的126.4億美元。這家晶片製造商預計調整後每股收益為零，而預期為0.04美元。
• Blackstone的總資產為 1.211 兆美元，而 Visible Alpha 預期為 1.196 兆美元，較 2025 年 3 月 31 日的 1.168 兆美元有所增長。佣金收入資產管理規模 (AUM) 從 2025 年第一季末的 8,601 億美元增至 8,871 億美元。第二季可分配每股收益為 1.21 美元，高於市場普遍預期的 1.10 美元，高於第一季的 1.09 美元和去年第二季的 0.96 美元。營收為 37.1 億美元（年成長 33.0%），比預期高出 9 億美元。BX漲3.58%，收於$178.11
  • 第二季費用相關收益為 14.6 億美元，即每股 1.19 美元，高於 Visible Alpha 普遍預期的 13.6 億美元，高於第一季的 12.6 億美元，即每股 1.03 美元和去年第二季的 11.1 億美元，即每股 0.91 美元。淨管理和諮詢費為 20.2 億美元，高於上一季的 18.9 億美元和去年同期的 17.8 億美元。
• L3Harris Technologies公司營收成長2%，至54.3億美元，高於分析師預期的53.2億美元。調整後每股盈餘較去年同期成長16%，至2.78美元，高於分析師預期的2.49美元。 GAAP每股收益為2.44美元。LHX漲1.34%，收於$273.2
  • L3Harris 本季新訂單金額達83億美元，訂單出貨比達到創紀錄的1.5倍，預示著未來營收將強勁成長。訂單出貨比是衡量成長的關鍵指標，它表明新訂單（即預訂量）是否與當前收入（即出貨量）保持同步或超過當前收入（即出貨量）。
  • 受上半年業績的鼓舞，L3Harris 將全年非公認會計準則每股收益預期上調至10.40美元至10.60美元，高於先前的10.30美元至10.50美元。目前預計營收將達到約217.5億美元，處於先前預期的高端。
• Newmont第二季非公認會計準則每股收益 1.43 美元，超出預期 0.27 美元。營收 53.2 億美元（年增 20.9%），超出預期 4 億美元。紐蒙特董事會授權公司自行決定執行一項額外的 30 億美元股票回購計畫。NEM漲0.15%，收於$61.51；NEM盤後漲4.05%
• Deutsche Bank第二季 GAAP 每股收益 0.48 歐元，低於預期 0.10 歐元。營收 78 億歐元（年增 2.6%），高於預期 7,000 萬歐元。DB漲7.83%，收於$33.73
  • 該公司表示，不包括郵政銀行的訴訟成本，第二季稅前利潤為 24 億歐元，較去年同期成長 34%。第二季債券和貨幣交易收入年增 11%，達到 22.8 億歐元，超過 22 億歐元的普遍預期。第二季撥備前利潤為 28.4 億歐元，低於第一季的 33.1 億歐元，但高於去年第二季的 8.87 億歐元。第二季淨利息收入為 38.4 億歐元，較上一季的 36.7 億歐元和去年同期的 30.2 億歐元有所成長。信貸損失準備金為 4.23 億歐元，較第一季的 4.71 億歐元和去年第二季的 4.76 億歐元有所下降。
• VIX指數今日漲0.13%，報15.39。